أفضل وقت لممارسة خيارات الأسهم

تجنب ممارسة سابقة لأوانها على الموظفين خيارات الأسهم القاعدة الأولى لإدارة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك هو تجنب التدريبات المبكرة. لماذا لأنه يخسر قسط الوقت المتبقي مرة أخرى إلى صاحب العمل الخاص بك ويتحمل ضريبة الدخل التعويض المبكر لك، والموظف. عند منح خيارات أسهم الموظفين، فإن القيمة بأكملها تتكون من علاوة الوقت لأنه لا توجد عموما قيمة جوهرية في تاريخ المنح حيث أن سعر التمرين هو عموما سعر السوق في يوم المنحة. ما هو الوقت قسط هذا قسط الوقت هو قيمة حقيقية وليس وهم. إن علاوة الوقت هي ما يتطلبه مجلس معايير المحاسبة المالية ولجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) من جميع الشركات أن تقدر في تاريخ المنحة ونفقاتها مقابل أرباحها على مدى فترة منح الخيارات. الحد الأقصى للوقت التعاقدي لانتهاء الصلاحية هو 10 سنوات ولكن يستخدم المقيمون ما يسمى الوقت المتوقع لانتهاء الصلاحية كإفتراض المدخلات في نماذج التسعير النظرية مثل نموذج بلاك سكولز. عندما يتلقى الممنوح منحة خيارات أسهم الموظفين، يحصل على قيمة ويتحمل صاحب العمل مسؤولية تعاقدية لأداء فيما يتعلق بعقد المنحة. يجب أن تكون قيمة مسؤولية الشركة مساوية لقيمة المنفعة للموظف. ويعتقد بعض النقاد أن التكلفة التي يتحملها صاحب العمل أكبر من المنفعة الحقيقية والمتصورة للمستحق. قد يكون هذا هو الحال عندما يساء فهمها من قبل الموظف إمبلويغرانتي. ولكن في معظم الحالات، فإن القيم التي تتحملها الشركات هي في الواقع أقل من قيمتها، مع القيمة إلى المستفيدين على علم أكبر من تكاليف المسؤولية المفترضة للشركة. (لمزيد من التبصر، وقراءة لدينا الموظف الأسهم الخيار التعليمي.) إذا كان السهم يتحرك صعودا وهو في المال. ثم هناك الآن قيمة جوهرية. ولكن، لا يزال هناك أيضا قسط الوقت الذي لا تختفي فقط. في كثير من الأحيان قسط الوقت أكبر من القيمة الجوهرية، وخاصة مع الأسهم شديدة التقلب، حتى إذا كان هناك قيمة جوهرية كبيرة. عندما يمارس الممنوح منظمات إوس قبل يوم انتهاء الصلاحية. يعاقب عليه بطريقتين. أولا، أنه يخسر كل قسط الوقت المتبقي، الذي يذهب أساسا إلى الشركة. ثم يتلقى فقط القيمة الجوهرية مطروحا منها التعويض، والضريبة التي تشمل الضرائب الاتحادية والفيدرالية والضمان الاجتماعي. قد تكون هذه الضريبة الإجمالية أكثر من 50 في أماكن مثل كاليفورنيا، حيث يتم تقديم العديد من منح الخيارات. (هذه الخطط يمكن أن تكون مربحة للموظفين - إذا كانوا يعرفون كيفية تجنب الضرائب غير الضرورية تحقق من الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف.) الشكل 1: نتائج التمرين المبكرة وبيع الأسهم المصدر: كيف صناع السوق المهنية إدارة الموظف خيارات الأسهم. بواسطة جون اولاغوز وراي ولني. ويوضح الرسم البياني أعلاه كيفية تقسيم الأموال على الممارسة المبكرة لخيارات أسهم الموظفين. على سبيل المثال: نفترض للحظة أن سعر التمرين هو 20، يتم تداول السهم في 40، وهناك 4.5 سنوات من العمر المتوقع لانتهاء الصلاحية. افترض أيضا أن التقلب هو 0.60 ومعدل الفائدة هو 3 مع الشركة دفع أي أرباح. وستكون علاوة الوقت 460 4. (لو كان التذبذب المفترض أقل، فإن المبلغ الذي تم مصادرته سيكون أقل). سيتم مصادرة 6،460 مرة أخرى إلى الشركة في شكل خصوم مخفضة للممنوح. (لمزيد من المعلومات حول هذه المعادلة المعقدة، قد ترغب في التحقق من فهم خيارات التسعير.) المستشارين خيارات أو مديري الثروة في كثير من الأحيان الدعوة إلى التخلي عن قسط الوقت ودفع الضرائب عن طريق تمارين سابقة لأوانها من أجل استخدام المال لتنويع (كما لو كانت متنوعة محفظة هو نوع من رصاصة سحرية). وهم يدعون أساسا إلى إعادة جزء كبير من التعويضات إلى صاحب العمل ودفع ضريبة مبكرة للحصول على امتياز التنويع في بعض صناديق الاستثمار المشتركة المحملة بالرسوم والعمولات، مما يؤدي إلى ضعف أداء المؤشرات. يدعي البعض أن السبب المستشارين المشورة والشركات تؤيد فكرة جعل التدريبات في وقت مبكر هو لأنه مفيد للغاية للشركة في شكل ائتمانات الضرائب في وقت مبكر وخفض الخصوم. قد يكون هذا بالتأكيد السبب في أن التدريبات المبكرة هي الطريقة السائدة التي يستخدمها الموظفون لإدارة خياراتهم. ومن الغموض بالنسبة لي لماذا لا يوجد التقاضي من الموظفين والمديرين التنفيذيين الذين هم المستفيدون من هذه الممارسة المبكرة وتنويع المشورة كان الموظف إجراء تمارين سابقة لأوانها قبل الركود عام 2008، وتنويع محفظته واشترى صناديق الاستثمار المشترك، وقال انه سيكون الآن قيمة أقل من 35 من القيمة النظرية للخيارات عند ممارسته. الخط السفلي الابتعاد عن التمارين المبكرة وتحوط المواقف الخاصة بك عن طريق بيع المكالمات وشراء يضع. سوف ينتهي بك الأمر مع الكثير من المال إذا كنت تفعل. (تعلم مختلف المعاملات المحاسبية والتقييم من منظمات المجتمع المدني، واكتشاف أفضل الطرق لدمج هذه التقنيات في تحليل الأسهم الخاصة بك في المحاسبة وتقييم خيارات الأسهم الموظف.) متى لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك تقرر متى ممارسة الخيار الخاص بك يمكن أن يكون قرار معقد. لذلك، من المهم أن تعرف القواعد قبل أن تقرر النقدية في الخيارات الخاصة بك. ألان ل. أولسن. كبا، مبا (الضرائب) الشريك الإداري غرينستين روغوف أولسن Co. لب تعرف على القواعد يمكن أن توفر لك خيارات الأسهم للموظفين مصدرا كبيرا للدخل المؤجل وتسمح لك بالتحكم في الاعتراف بالإيرادات الخاضعة للضريبة. أنت عموما لا تدفع أي ضريبة عندما يتم منح الخيار لأنك لا تتلقى أي أسهم من الأسهم، إلا أن الخيار لشراء الأسهم في وقت لاحق. وبصفة عامة، فإن الاحتفاظ بخيار شراء الأسهم قد يكون أفضل من الاحتفاظ بالمخزون نفسه. يوفر الخيار الحماية ضد الخسارة إذا انخفضت قيمة السهم دون سعر الممارسة. بالإضافة إلى ذلك، يمنح الخيار حقوق ملكية المالك المكافئة في الشركة، دون الحاجة إلى أي استثمار فوري. توفر خيارات أسهم الموظفين إمكانية أن يكون نمو أسهم ما بعد التمرين ضريبي كأرباح رأسمالية بدلا من الدخل العادي. هذا يوفر ميزة لأولئك الذين هم في أقواس ضريبية أعلى تعرف خيارات الاختلاف غير المؤهلين الأسهم (نسو) إعطاء الموظف خيار لشراء أسهم الشركات بسعر محدد محدد (عادة في القيمة السوقية العادلة في الوقت الذي يتم منح الخيار ). بشكل عام، يجب عليك ممارسة خيار الشراء خلال فترة زمنية محددة - عادة 10 سنوات أو أقل. عند ممارسة حقوقك، يتم احتساب أي ربح محقق من الفرق) الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية العادلة (كدخل عادي. ومع ذلك، فإن أي ربح محقق من تاريخ ممارسة الخيار حتى تاريخ بيع السهم يخضع للضريبة ككسب رأسمالي. خيارات خيارات الحوافز (إيسوز) توفر أيضا خيار شراء أسهم الشركات بسعر محدد، ولكن لا يمكن إصدار إسو بسعر ممارسة أدنى من القيمة السوقية العادلة الحالية للسهم. وبصفة عامة، فإن الفارق على الأيزو لا يخضع لضريبة الدخل العادية في الوقت الذي تمارس فيه الخيار. ومع ذلك، قد تخضع فروق الأسعار لضريبة الحد الأدنى البديلة (راجع مستشار غروكو المالي للحصول على مزيد من المعلومات). الأرباح التي تتحقق عند بيع الأسهم إسو قد تخضع للضريبة ككسب رأس المال. شريطة أن يكون لديك الأسهم إسو لمدة سنة واحدة على الأقل من تاريخ ممارسة الرياضة وعلى الأقل سنتين من تاريخ منح الخيار، يتم احتساب كامل الربح المعترف بها عند بيع الأسهم ككسب رأسمالي طويل الأجل. متى يمارس خياراتك يعتمد قرار وقت ممارسة الخيارات الخاصة بك على عدة عوامل وكذلك وضعك الخاص: خطة الشركة بشكل عام، تصبح الخيارات قابلة للممارسة على مدى سنوات من الزمن. على سبيل المثال، تبلغ الخيارات الممنوحة في خطة الشركة 20٪ سنويا على مدى خمس سنوات. من المهم أن نعرف تفاصيل خطة الشركات الخاصة بك قبل اتخاذ قرار. نمو شركتك إن فهم كيفية استعداد شركتك للنمو هو عامل مهم آخر في عملية اتخاذ القرار. قضايا لمراجعة وفهم هي: الثور كيف شركتك كسب المال فهم الصناعة التي ترتبط أرباحهم. الثور تقييم المبيعات مقارنة مبيعات الشركة لمتوسط ​​صناعة المنافسين. الثور اتجاهات الصناعة مراقبة الصناعة التي تعمل الشركة فيها. البحث عن فرص النمو وفهم استراتيجية الشركة لالتقاط حصة السوق. الثور فهم العوامل التي يمكن أن تؤثر على السيولة في السوق هي انخفاض أسعار الفائدة والتخفيضات الضريبية تحرير الموارد لخطط نمو الشركة الثور كيف شركتك تمول النمو هي تنمو كما هو متوقع الثور تعرف على قادة الخاص وسجل حافل للشركة قوية الفريق التنفيذي من المرجح أن تسفر عن نجاح مستمر. الثور فهم شركتك بي (السعر إلى الأرباح) نسبة تبدو لتدفق نقدي قوي والتكاليف المدارة بشكل جيد. وأخيرا، فإن الطريق لتحقيق عوائد كبيرة في السوق هو من خلال الاستثمار في الشركات الكبرى ومن ثم عقد الأسهم على المدى الطويل. احتياجاتك المالية الحالية يجب أن يأخذ قرار التمرين بعين الاعتبار الحاجة إلى النقد والقرب من انتهاء صلاحية الخيارات وقيمة الأسهم الحالية مقارنة بقيمتها المستقبلية المتوقعة. وفيما يتعلق بالمعايير الدولية للتوحيد القياسي (إسو)، ينبغي النظر في فترات الحيازة المطلوبة، وذلك بسبب تحديد وقت ممارسة الخيارات وبيع المخزون الأساسي. موازنة محفظتك يمكنك أيضا اختيار ممارسة خيار إذا كان سهم الشركة يمثل جزءا كبيرا من محفظتك الاستثمارية وكنت ترغب في تنويع المقتنيات الخاصة بك. ويقول بعض المهنيين للحد من مخاطر الاستثمار، لا ينبغي أن تمثل أسهم الشركة أكثر من 40 في المئة من محفظتك. من الواضح أن ظروف السوق سوف تلعب دورا كبيرا في قرارك لممارسة الخيار الخاص بك. إذا كان السهم الكامن وراء الخيار يقدر، قد ترغب في الاستمرار في خيارات لأطول فترة ممكنة من أجل الاستفادة من المكاسب المستقبلية. في حالة المكاتب الإحصائية الوطنية، قد ترغب في النظر في ممارسة الخيار الخاص بك على مدى بضع سنوات لتجنب الإجبار على شريحة ضريبية أعلى. تذكر أن الانتشار على مكاتب الإحصاء الوطنية يخضع لضريبة دخل منتظمة في وقت التمرين. ولأن التقدير الذي يحدث قبل ممارسة الرياضة يخضع للضريبة كدخل عادي، فقد يكون من المفيد ممارسة الوقت بمرور الوقت. قد تكون خيارات أسهم الشركة غير المؤهلة قابلة للتحويل لأفراد العائلة. إذا كان الأمر كذلك، قد تكون قادرة على تقليم الضرائب العقارية عن طريق إعطاء خيارات لورثتك. وقد يكون التحويل خاليا من الضرائب إذا كانت القيمة المحولة 11،000 أو أقل (22،000 إذا تزوجت). وبغض النظر عن التحويل، فإن السلطة التنفيذية ستكون مسؤولة عن أي ضرائب دخل تنشأ عند ممارسة هذه العملية. وتهدف هذه الصفحة إلى تقديم دليل عام للموضوع وينبغي ألا تعتبر أساسا للتحقق من المسؤولية عن الضرائب في ظروف معينة. وفي هذه الحالات، ينبغي إجراء تحليل ومشورة منفصلين. على الرغم من أنه قد تم اتخاذ جميع العناية المعقولة في إعداد هذا الدليل، فإن غرينستين، روغوف، أولسن أمب كومباني، لب لا يمكن أن تكون مسؤولة عن أي أخطاء قد تحتوي عليها، أو أي عواقب التي يتحملها أي شخص يعتمد عليه. ننصحك باستشارة المهنيين قبل اتخاذ المزيد من الإجراءات. سنكون سعداء لمساعدتك في التخطيط التفصيلي. إذا كنت تعتقد حقا في الشركة (التي ينبغي أن تكون دائما نعم مدويا إذا you039re النظر في ممارسة الخيارات الخاصة بك، أو حتى العمل هناك لتبدأ) ثم الجواب القصير في وقت مبكر وغالبا. سببان: 1) كلما طال انتظارك، وفرصة أكبر هناك فمف جديد أو 409A، وبالتالي فإن ارتفاع فاتورة الضرائب الخاصة بك و 2) تحصل على مدار الساعة موقوتا لضرائب الأرباح الرأسمالية للإجابة على سؤالك عن الضرائب، عند ممارسة إسوس هناك هي اثنين من النفقات التي يجب النظر فيها: 1) تكلفة ممارسة (سترايك السعر س عدد من ممارسة الخيارات) 2) أمت الآثار الضريبية. هذا باختصار، المكسب الورقي بين سعر التمرين وقيمة السوق العادلة الحالية. لقد كتبت We039ve المزيد عن أمت هنا. الآن هناك الكثير من العوامل التي سوف تتعارض مع إجابتي عن متى لممارسة الخيارات الخاصة بك. على سبيل المثال، إذا انضممت إلى مرحلة بدء التشغيل في مرحلة متأخرة (مثلا، إيربنب)، فإن تكلفة ممارسة خياراتك أو فاتورة الضرائب الناتجة قد تكون بالملايين. لهذا السبب، تصدر الشركات أيضا وحدات رسو (أكثر على ذلك هنا). 405 مشاهدة ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت نوت فور ريبرودكتيون المزيد من الإجابات اسأل مرة أخرى بيلو. أسئلة ذات صلة لدي خيارات الأسهم الحوافز التي يمكنني can039t تحمل لممارسة الرياضة. هل هناك أي شيء يمكنني القيام به لتجنب معدل الضريبة 40 إذا أصبحت فجأة قيمة لدي الموظفين المخفضين خيارات الأسهم حافز بقيمة 125K مع سعر ممارسة 100K. أنا don039t معرفة ما إذا كان سعر السهم سوف ترتفع أو هبوطا في المستقبل. هل يجب أن أمارس اآلن ألغراض ضريبية متى يكون الوقت األفضل لبيع خيارات األسهم المقيدة هل أحصل على ضرائب مرتين لممارسة خيارات أسهم الحوافز فوق سعر المنحة هل هناك حوافز متعارضة من حيث ممارسة خيارات أسهم الحوافز ما هي أفضل الطرق لبيع خيارات الأسهم بعد ممارسة الخيار، يمكنني ممارسة أسهمي قبل أن تكون مكتسبة إذا فعلت، ماذا يحدث لأولئك الذين لم يتم استحقاقهم إذا تركت الشركة في وقت مبكر خيارات الأسهم الحوافز: إذا كنت ممارسة وعقد إسو لمدة سنة واحدة، وأنا تخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية على حد سواء الاتحادية وكاليفورنيا على المدى الطويل لدي خيارات الأسهم لشركة في بورصة الهند للاوراق المالية. كيف يمكنني ممارسة خيارات الأسهم في الهند يجري أجنبي يمكن أن خيارات الأسهم حافز يكون الأداء القائم على بدء التشغيل هو تقدم لي 10000 خيارات الأسهم حافز. كيف يمكنني استخدام هذا على المدى الطويل هل هناك أي طريقة أخرى لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك من الاضطرار لشرائها إذا كان يمكن039t تحمل لممارسة خيارات الأسهم العامة ما هي خياراتي النقدية في المكاسب ما يجب أن أبحث عنه في اتفاق الخيارات المالية لمعرفة ما إذا كان يمكن ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بي في وقت مبكر (أي قبل أن تكون مكتسبة بالكامل) يجب أن يمارس خيارات الأسهم المكتسبة عندما أغادر صاحب العمل ما الأطر أو العوامل التي يجب أن أستخدمها لاتخاذ قرار